«Первый официальный пересмотр стратегии ФРС с тех пор, как она была застигнута врасплох резким ростом инфляции во время пандемии, что вынудило чиновников быстро повысить процентные ставки, чтобы наверстать упущенное».

(https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-08-25/powell-nods-to-upcoming-strategy-review-as-fed-prepares-to-cut-rates?srnd=homepage-europe)

Следим за руками. Начало пандемии 2020 год – начало кризиса. ФРС США лёгким движением (превращает штаны в шорты) опускает ставку в 0 (0.25%), пытаясь справиться с нарушениями спроса и предложения, а также логистическими проблемами по всему миру. ФРС решили просто залить весь мир новыми деньгами.

Да, ФРС были «застигнуты врасплох резким ростом инфляции», именно так. Точно также, кстати, «неожиданно» были бы застигнуты врасплох любители эмиссий с нулевыми ставками в России.

«Быстрым» они называют временной отрезок в чуть более полутора лет. Предыдущий период нулевых ставок длился примерно с 2008 до 2016 – около 8 лет, что не могло не изменить всю мировую финансовую систему, ведь до кризиса 2008 года подобного не наблюдалось никогда.

( Читать дальше )

Вся замута происходит с нерезидентами.

Наряду с нашим ЗВР, который уже 2.5 года заблокирован для РФ, мы также (2022 год) отзеркалили блокировку для владельцев отечественных акций (и подобных активов) для не являющихся дружественными нерезидентов.

В данный момент вскрылось следующее. В указе президента (138) оказалась лазейка, по которой (не вдаваясь в подробности) нерезиденты через профучастников фондового рынка продолжали выводить заблокированные деньги. Профучастники — это брокеры.

Юридически — всë нормально. Фактически — нарушение. В субботу ЦБ прикрыл данную лазейку.

Падение отечественного фондового рынка за последнюю неделю составило более 5%. Масштабы продаж пока (да наверное и никогда) не озвучиваются. Интуиция подсказывает, что с понедельника кто-то, мягко говоря, получит по шапке.

История походит на то, что «жадность фраера сгубила».

Ссылка на РБК: quote.rbc.ru/news/article/66cae04d9a79474849630972

Павла Дурова много лет просили вернуть стену. Оказалось, что и крыши не было.

www.1tv.ru/news/2024-08-25/484140-pavel_durov_zaderzhan_vo_frantsii

Немного душноты.

Министр финансов России Антон Силуанов прочно занимает место вместе с председателем ЦБ Эльвирой Набиуллиной по хейту в этих ваших интернетах. Это удивительно, чем больше полезного говорит как один, так и другой – тем больший ушат помоев выливается на них. Хотя ничего удивительного. Цитата из интервью.

«Вы сказали недавно о необходимости повысить доходы от приватизации в этом году с 1 млрд руб. до 100 млрд руб. <..>

Силуанов: Откуда берутся 100 млрд руб.? Это те активы, которые переходят в казну по решениям судов. Эти активы надо продавать. Если посмотреть на их стоимость, то 100 млрд руб. наберем, а может быть и больше».

100 млрд – серьёзная сумма. А на обиженных воду возят.

Ссылка на интервью: www.interfax.ru/russia/955290

Сегодня вернулся к тексту конца ноября прошлого года. Действительно, с того времени фондовый рынок РФ упал на 15-20% со своих максимальных значений и находится на годовых минимумах. Не знаю точно, но наверное, на просторах интернета кто-то уже успел похоронить надежды, мечты и свой кошелёк.

Процентная ставка на максимальных значениях и влëгкую может повыситься. И всë это не просто так.

Тот самый «перегрев экономики», о котором говорят все высшие руководители ЦБ РФ, в действии и тормозится. Государство активно использует бюджетный импульс и, скорее всего, продолжает подпечатывать деньги на нужды (всем понятно какие). Центральный Банк старается урегулировать данную ситуацию не имея возможности влиять на государство на прямую.

Однако, не одни мы такие. Все в одной лодке. Наши собратья по несчастью из США точно так же ударными темпами продолжают печатать госдолг, а их ЦБ, в свою очередь, пытается это урегулировать.
Руководитель ФРС США сидит на иголках уже больше года не рискуя снижать ставку (хотя давно хотел). А «известные аналитики» и «финансовые обозреватели» призывают немедленно провести экстренное снижение ставки.

( Читать дальше )

В конце 23 года обсуждали золото. С тех пор оно действительно поднялось в цене больше чем на 20%. Так вот это снова не предел.

Золото вновь близко к своим историческим максимумам. Однако, близость снижения ставки ФРС США толкает золото вверх. А когда ставка по доллару действительно снизится — тогда золото с ускорением отправится покорять новые высоты. Рынки среагируют заранее.

Как только ставка снизится — товарные, финансовые и фондовые рынки мира начнут заливаться новыми деньгами. Спасаться от инфляции, традиционно, стоит именно в материальных вещах, которые не потеряют свою ценность в глазах других людей. Это золото.

Также, в преддверии одного из главных событий этого года, выборы в США, из-за неопределенности и (главное) страха, инвесторы предпочитают переждать любые возможные бури в защитном активе. Это золото.

Скорее всего, Китай (и Россия и другие) тоже продолжат активно закупаться физическим золотом (вместо госдолга США) подталкивая цены выше и выше. Туда же, в копилку страха, добавляются горячие точки по всему миру, в особенности Ближний Восток.

( Читать дальше )

Зампред ЦБ РФ Алексей Заботкин дал интервью, где сказал, что ключевая ставка может стать 20% и выше, если будут сомнения в замедлении инфляции. Интервью выдалось интересным и тезисным, советую к прочтению.

В условиях решения задач в сфере национальной обороны проводится стимулирующая бюджетная политика. В общем, бюджет накачивается деньгами, что в свою очередь способствует расширению производства. Но Заботкин отметил, что:

«Дополнительный спрос со стороны госсектора в условиях, когда резервы рабочей силы и производственных мощностей практически исчерпаны, означает, что спрос в остальной части экономики должен быть более сдержанным».

Что значит резервы производственных мощностей практически исчерпаны? В 2022-23 годах, после исхода многих иностранных производителей, для наших предпринимателей открылось много путей и направлений. Предложение начало уменьшаться, а спрос с нашей стороны нет.

Допустим, есть завод. До этого на нём работал один станок, а второй стоял без дела. В новых условиях 23 года второй станок тоже запустили на полную катушку и наняли рабочих. Это здоровый и лёгкий рост экономики в целом. И отлично, что именно так и получилось.

( Читать дальше )

Банковские вклады имеют свои ловушки сознания, которые кто-то может сразу и не увидеть.

1.«Я просто положу все деньги под 18% (19%, 20%) и буду дальше перекладывать эти же деньги под такой же процент». Да так и разбогатеть можно, ага. ЦБ будет продолжать регулировать ставки и, скорее всего, по всей истории, статистике и здравому смыслу, ставка снизится в скором времени (может и не в таком скором).

2.«Я зарабатываю на вкладах». Бизнесменами такого рода руководит чувство того, что денег стало больше. Да, стало больше. А стиральных машин, бензина и бургеров вы больше можете купить? Примерно столько же. Банковский вклад просто позволяет сохранять средства для примерно того же уровня потребления, что и до вложения денег на вклад.

3.«20% вклад явно больше 7-9% инфляции». Верно, если вы сидите на гречке, воде и никогда не выходите из дома (пещеры), чтобы купить хоть что-то. Если вы из тех, кто пьёт лавандовый раф на кококосовом молоке по утрам, то ваша личная реальная инфляция гораздо выше. Она даже выше наблюдаемой инфляции, которую на постоянной основе рассчитывает ЦБ РФ (сейчас в районе 15%). Думаю, что в их выборке любители рафа по утрам и 5-литровых бензиновых двигателей не обладают большинством. Но если вы из этих любителей, то я искренне рад за вас.

( Читать дальше )

В далёком 2022 году США и Евросоюз поставили перед собой две цели, когда они приняли новый план по ограничению цен на российскую нефть: ограничить возможности Москвы получать прибыль от экспорта энергоносителей, но в то же время позволив её нефти продолжать поступать на международные рынки, чтобы предотвратить глобальный ценовой шок.

Один из редакторов The New York Times пишет следующее на данный момент
(https://www.nytimes.com/2024/05/20/business/russia-oil-price-cap-policy.html):

«Целый ряд факторов позволил России продолжать получать значительные доходы от продажи нефти, в том числе мягкое регулирование предельных цен. Создание Россией обширного “теневого” флота танкеров позволило ей в значительной степени обойти эту политику»

Целый год с начала санкций многие наши нефти добытчики считали, что можно обойтись без трат на теневой флот. Хорошо, что наконец-то, такая здравая мысль пришла в головы и продолжает воплощаться в реальность.

«Поддержание поставок нефти было важным приоритетом для администрации Байдена, которая стремилась избежать резкого роста цен на бензин, который разозлил американских водителей два года назад»

( Читать дальше )